واژهٔ از نام حکیم خوارزمی، ریاضی‌دان، ستاره‌شناس و جغرافی‌دان بزرگ ایرانی گرفته شده است.
به گزارش هفت گرد، گروه واژه‌گزینی فرهنگستان زبان و ادب فارسی به مناسبت بزرگداشت حکیم خوارزمی در فرسته‌ای به واژه «الگوریتم» که وام‌گرفته از نام این دانشمند ایرانی است پرداخته و نوشته است: «این واژهٔ از نام ریاضی‌دان، ستاره‌شناس و جغرافی‌دان بزرگ ایرانی، ابوجعفر محمد بن موسی خوارزمی (الخوارزمی)، گرفته شده است.
چندین قرن پیش، در زبان لاتین قرون‌وسطایی، شکلِ عربی‌شدهٔ این اصطلاح را al-Khwarizmi خواندند و به‌صورت algorismus نوشتند. سپس واژه به فرانسهٔ باستان و بعد به انگلیسی و بسیاری زبان‌های دیگر رفته و حتی به فارسی بازگشت. این اصطلاح در عربی به‌صورت «الخوارزمیة» به‌کار می‌رود.
نمونه‌ای ساده و ملموس از الگوریتم، شیوهٔ محاسبهٔ سادهٔ معدل است.
در فارسی، دو اصطلاحِ «الگوریتمی» و «خوارزمیک»، در کنار یکدیگر، منسوب به الگوریتم و خوارزمی‌اند.»